Innentől az 
kiadvány előfizetéshez kötött tartalmát olvassa.
A lényeg
• Nem csupán új fejlesztések finanszírozása miatt érdemes áttekinteni a rendelkezésre álló finanszírozási feltételeket.
• A jelenlegi alacsony kamatok mellett számottevő megtakarítás érhető el a hitelkiváltással: ez egy százmillió forintos hitelkeretnél már többmilliós költségcsökkenést jelenthet egy vállalkozásnak.
• A hitelkiváltás ugyan bankváltással jár, de ez a hitelköltségek mérséklése mellett egyéb előnyöket is tartalmazhat a vállalkozás számára.
• A kedvező finanszírozási környezetben érdemes elgondolkodni a bérelt telephely cseréjén saját ingatlanra.
• A jelenlegi alacsony kamatok mellett számottevő megtakarítás érhető el a hitelkiváltással: ez egy százmillió forintos hitelkeretnél már többmilliós költségcsökkenést jelenthet egy vállalkozásnak.
• A hitelkiváltás ugyan bankváltással jár, de ez a hitelköltségek mérséklése mellett egyéb előnyöket is tartalmazhat a vállalkozás számára.
• A kedvező finanszírozási környezetben érdemes elgondolkodni a bérelt telephely cseréjén saját ingatlanra.
Meglévő hitelköltségek optimalizálása
A KAVOSZ fix 3 százalékra csökkentette a Széchenyi Kártya Program keretében korábban 4,5 százalékos fix kamatozás mellett elérhető Széchenyi Kártya Folyószámlahitel Max+, Széchenyi Likviditási Hitel Max+, illetve a Széchenyi Turisztikai Kártya Max+ kamatát. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a korábban felvett hitelek kamata automatikusan csökkent. A legtöbb érintett hitellel rendelkező vállalkozás nem gondol arra, hogy hitelkiváltással mérsékelje a fix 4,5 százalékos kamatot.
Hogyan működik a hitelkiváltás a gyakorlatban, milyen előnyökkel járhat egy ilyen ügylet, és mennyi maradhat a vállalkozás kasszájában a tranzakcióval?
Az első tévhit a hitelkiváltás kapcsán, hogy azt elő kell finanszíroznia a vállalkozásnak, a meglévő hitel lezárását saját forrásból kell törlesztenie, és csak ezt követően jut hozzá az új hitelhez. Ez azonban nem így van.
Mind a folyószámlahitelek (Széchenyi Kártya Folyószámlahitel, Széchenyi Turisztikai Kártya), mind pedig a forgóeszköz hitel (Széchenyi Likviditási Hitel) esetében megoldható technikailag az, hogy az új hitelező bank által megítélt hitelkeret terhére történjen az előző hitel végtörlesztése és lezárása – nincs tehát még csak átmenetileg sem plusz forrásigény a tranzakcióhoz.
Bankváltás
A kis- és középvállalati (kkv-) szektor jelentős hányada tart még mindig egy esetleges bankváltástól, amely a hitelkiváltás alapfeltétele. A bankváltás ráadásul számos egyéb előnyt is jelenthet a cégnek.
Sokan tényként kezelik a KAVOSZ előírása szerint megadható maximális hitelkeret nagyságát, amely az előző lezárt üzleti év árbevételének jelenleg maximum 25 százaléka termékenként, illetve a folyószámlahitel és a forgóeszközhitel együttes igénybevétele esetén maximum 30 százalék. Bankonként igen eltérő lehet azonban az engedélyezett maximumon belül nemcsak a ténylegesen megajánlott keretnagyság, hanem kombinált hitelek esetén a megajánlott hiteltípusok aránya is.
Könnyen lehet, hogy a bankváltás egyben a keretnövelés lehetőségét is hordozza az esetleges kedvezőbb bankszámlavezetési kondíciók mellett, amelyre egyre nagyobb nyitottság érzékelhető a bankok részéről a gyenge vállalati hitelezési piac generálta akvizíciós törekvésnek köszönhetően.
Nézzük a számokat!
Vegyünk példának egy egymilliárd forint árbevételű céget, amely maximalizálni tudta az elérhető Széchenyi hiteleinek összegét, így rendelkezik 200 millió forint keretösszegű Széchenyi Kártya Folyószámlahitellel és 100 millió forint Széchenyi Likviditási Hitellel.
A 4,5 százalékos kamat mellett szerződött 200 millió forintos Széchenyi Kártya Folyószámlahitel 3 százalékos konstrukcióra való kiváltásával a maximális 3 éves futamidő alatt, 80 százalékos átlagos folyószámlakeret-kihasználtságot feltételezve 9,6 millió forinttal kevesebb a kamatköltség.
A váltás a 100 millió forintos, 3 éves futamidejű Széchenyi Likviditási Hitel esetében 3 millió forint megtakarítást eredményez.
Előtörlesztés
A teljes hitelköltség számításához fontos figyelembe venni, hogy a likviditási hitelnél a bankoknak lehetőségük van előtörlesztési díj előírására, ami általában 1 százalékot jelent a fennálló hitelállományra vetítve. Feltételezve, hogy legalább már egy év letelt a 4,5 százalékon szerződött likviditási hitel futamidejéből, ez 667 ezer forint plusz költséget jelenthet. Ezzel azonban nem minden bank él, illetve az új hitel szerződésénél érdemes erre is figyelmet fordítani, mert ez akár alku tárgya is lehet egyes bankoknál.
Mindkét hiteltípus esetében számolni kell ezen felül induló költségekkel is. Mindent beleszámítva a példánk esetében ez maximum 2 millió forintos költséget jelent.
A hitelkiváltás megvalósításával minden költséget figyelembe véve is 11 millió forint potenciális megtakarítás érhető el, ami meghaladja a példában szereplő vállalkozás éves árbevételének 1 százalékát.
Bérelt telephely helyett saját telephely vásárlása
A Széchenyi Beruházási Hitel Max+ sajnos hitelkiváltásra nem, csak új beruházásokra igényelhető. A jelenlegi bizonytalan gazdasági környezetben sok cég tartózkodik a beruházásoktól, pedig akár megtakarítást is jelenthet a jelentősen piaci kamatszint alatt lévő fix 3 százalékos forrás igénybevétele.
Vegyük például a saját telephely vásárlását! Mikortól érheti meg sajátra cserélni a bérelt telephelyet? Milyen támogatott beruházási hitellehetőségek állnak rendelkezésre ilyen célra?
Egy 300 millió forint vételárú telephely vásárlásához 20 százalék önerő elvárása mellett 260 millió forint Széchenyi Beruházási Hitel Max+ igényelhető teljes futamidőre biztosított fix 3 százalékos kamat mellett. Ennek a teljes hitelköltsége (beleértve minden induló költséget, illetve a konstrukció szintén kötelező biztosítéki elemét, a Garantiqa Hitelbiztosító díját is) a 10 éves futamidő alatt 43,2 millió forint.
Abban az esetben, ha a vállalkozás a jelenleg bérelt telephelye után 10 év alatt legalább 43,2 millió forintot kifizet, azaz, ha a havi bérleti díj magasabb, mint 360 ezer forint, akkor biztosan hasznosabb, ha inkább hitelt vesz fel 300 millió forintért saját telephely vásárlására.
Ha a havi bérleti díj 500 ezer forint, a megtakarítás már 16,8 millió forint, 1 millió forintos havi bérleti díj mellett pedig ez az összeg már 76,8 millió forint. Arról nem is beszélve, hogy a jelenlegi bérleti díjakat nem tekinthetjük fixnek a teljes 10 éves futamidőre, ellentétben a fixált kamatozással.
Beruházási hitel felvételénél számolni kell az önerőelvárással is, ami bankonként változóan 20–30 százalék között mozog, úgy, ahogy az elvárt biztosítéki háttér is. Érdemes tehát több banktól is ajánlatot kérni ugyanazon beruházásra.
Többféle beruházásihitel-lehetőség
A beruházási hitelek adható nagyságának megállapításakor, így a Széchenyi Beruházási Hitel Max+ konstrukció esetén is, a bankok a múltbéli pénzügyi számokból indulnak ki. Az előző évek eredményességére alapozva számolják ki azt, hogy a hiteligénylő társaság tud-e akkora eredményt termelni, amely elegendő a felvett hitel tőke- és kamatfizetési kötelezettségének teljesítésére – bérelt telephely saját tulajdonra cserélése esetén ezt korrigálni tudják még a kieső bérleti díjjal. Ezen felül – bankoként szintén eltérő módon – a múltbéli árbevétel nagysága is meghatározó szempont. A konstrukció keretében maximum 500 millió forint igényelhető.
A szintén beruházási célú Széchenyi Mikrohitel Max+ esetében, amely ugyanúgy fix 3 százalékos kamatozás mellett érhető el, a hitelt nyújtó pénzügyi vállalkozások elbírálási szempontjai eltérőek, a jövőbeli eredménytermelő képességet vizsgálják. Azon vállalkozások is lehetőséget kapnak ezáltal a kedvezményes beruházási hitel felvételére, ahol az eredménytermelő képesség a következő években indul be, illetve épp a beruházásnak köszönhetően éri el a hitel visszafizetéséhez szükséges nagyságot. A Mikrohitel cégenként maximum 150 millió forint összegben érhető el.
A projekt alapú megközelítés „ára” az ingatlan alapú magasabb fedezettségi elvárás. Az elvárt szint a felvett hitel 115-120 százalékának megfelelő hitelbiztosítéki értékű jelzálogfedezettség. Ez a gyakorlatban azt jelenti: ha nem akarunk addicionális ingaltanfedezetet bevonni a hitel mögé, akkor legalább 40 százalék önerőt kell biztosítani. Ha azonban rendelkezünk plusz ingatlanfedezettel, a hitel önereje akár 10 százalékra is csökkenhet.
Mindkét beruházásihitel-típusnak megvan az előnye és a hátránya ugyanazon, fix 3 százalékos kamatozás mellett. A vállalkozás adottságainak és lehetőségeinek a függvénye, hogy melyik a kedvezőbb konstrukció a számára.
Hasznos volt a cikkünk? Iratkozzon fel az Útmutató cégvezetőknek hírösszefoglalóra, és rendszeresen küldünk hasonlóan értékes tartalmakat.
