Majdnem szabályozott pénzügyek helyett biztos pillérek
A vállalkozások belső problémáiból eredő pénzügyi válságok jelentős része elkerülhető lenne. Mutatjuk hogyan.
A nemzetközi számviteli szabvány (IFRS) alapján készült konszolidált gyorsjelentés szerint a banki különadó nélkül az adózott eredmény 720 millió forint lett volna, az előző negyedévi korrigált nyereségnél 84,2 százalékkal, a tavalyi első negyedévinél pedig 38,9 százalékkal kevesebb. Az eredmény alakulásában jelentős szerepet játszott a pénzügyi műveletek eredménye, amely az előző negyedévi 6,209 milliárd és egy évvel korábbi 1,126 milliárd forintos pozitív eredményével szemben 70 millió forint veszteséget mutatott. Az eredmény jelentősen elmarad a Portfolio.hu kételemű elemzői konszenzusától; az elemzők átlagosan 609 millió forintos nettó eredményre számítottak.
A lakossági hitelkereslet a jelentés szerint az első negyedévben továbbra is alacsony volt, a kínálati oldalt pedig az elmúlt évhez hasonlóan a kedvezőtlen szabályozói és piaci környezet befolyásolta. A hitelpiaccal együtt a lakáspiac és a lakásépítés továbbra is mélyponton van.
A bank konszolidált, IFRS szerinti mérlegfőösszege december végéhez képest 4,6 százalékkal, az egy évvel korábbihoz képest pedig 5,8 százalékkal szűkült és 2012. március 31-én 778,9 milliárd forint volt. A csökkenés a jelentés szerint elsősorban a végtörlesztés hatása, amit a kiváltó hitelek csak részben tudtak ellensúlyozni. Emellett a forint erősödése is az állományok csökkenése irányába hatott.
A saját hitelek állománya éves szinten 0,2 százalékkal bővült, 2011 végéhez képest pedig 7,7 százalékkal csökkent. A hitelezési veszteségekre képzett értékvesztés egy év alatt 23,2 milliárd forintról 31,6 milliárd forintra nőtt. A refinanszírozott hitelek állománya 12 hónap alatt 22,6 százalékkal mérséklődött, míg az elmúlt negyedévben 17,4 százalékkal. A problémás kihelyezések aránya tovább nőtt az első negyedévben. Az NPL arány a 2011. december 31-i 14,5 százalékról 16,6 százalékra nőtt, elsősorban a teljesítő hitelek végtörlesztése, kisebb részben a problémás ügyletek darabszámának növekedése miatt.
A forrásbevonás 2012 első negyedévében meghaladta a 23,6 milliárd forintot. Az FHB az első három hónapban közel 20,5 milliárd forintnyi fedezetlen kötvényt, illetve 3,1 milliárd forintnyi jelzáloglevelet bocsátott ki. A vizsgált időszakban összesen 0,5 millió euró és több mint 25,6 milliárd forintnyi jelzáloglevél, valamint 4 milliárd forint össznévértékű kötvény és 50 millió euró állami hitel járt le, ezen felül 108,5 millió euró és 2,7 milliárd forint össznévértékű jelzáloglevelet vásárolt vissza a bank.
Az FHB 2012. első negyedévében 5,6 milliárd forint nettó kamatbevételt realizált, amely 8 százalékkal marad el az egy évvel korábbitól és 37 százalékkal alacsonyabb, mint az előző negyedév (állami tőke egyszeri kamatkiadása nélküli) nettó kamatbevétele, amit a hitelállomány jelentős csökkenésével, illetve az emelkedő forrásköltségek miatt szűkülő nettó kamatmarzzsal magyaráz a jelentés. Az átlagos nettó kamatmarzs éves szinten 6 bázisponttal - a 2011. első negyedévi 2,91 százalékról 2,85 százalékra - csökkent. Az előző negyedévhez képest a nettó kamatmarzs emelkedett. A nettó jutalék- és díjbevétel 904 millió forintot tett ki, az előző negyedévit 26,5, az egy évvel korábbit 22,3 százalékkal haladja meg. A bankcsoport költséghatékonysági mutatója 75,1 százalék volt az első negyedévben, míg egy évvel korábban 71 százalék. A különadó nélküli mutató értéke 4,8 százalékponttal volt magasabb az előző negyedévi 61,8 százaléknál. A működési költségek több mint 13 százalékkal csökkentek az egy évvel ezelőttihez képest, a magasabb kiadás/bevétel arány a bevételek korábbi időszakhoz képest kedvezőtlenebb alakulásából adódik. A konszolidált részvényesi vagyon 2012. március végén 53,5 milliárd forintot tett ki, egy év alatt 9,8 százalékkal csökkent.
Az FHB részvényei a Budapesti Értéktőzsde A kategóriájában forognak. A papír pénteki záróára 504 forint volt. Az elmúlt 52 hétben a részvény legmagasabb árfolyama 979, a legalacsonyabb 424 forint volt.
