Az elmúlt hónapokban a mesterséges intelligencia (AI) technológiai működéséhez és alkalmazásához szükséges összetett informatikai infrastruktúra (adatbázisok, szerverfarmok, gyors hálózat, energiaellátás és hűtés) kiépítése iránti igény tovább növelte többek között a félvezetőgyártó cégek iránti érdeklődést, jóllehet az elmúlt hetekben a befektetők nyereségrealizálása következtében ezen cégek részvényei jelentősebb korrekciót szenvedtek el.
Lehetséges, hogy ennél többről van szó, és a megállíthatatlannak tűnő AI-szektor rendkívül gyors térnyerése és a technológiához köthető eufória kissé mérséklődni látszik. Ettől függetlenül a mesterséges intelligencia infrastruktúrájába irányuló invesztálások 2035-ig a valaha volt egyik legjelentősebb tőkebefektetést vetítik előre. Ehhez hasonló nagyságrendű vállalati CAPEX-koncentráció ilyen rövid idő alatt a modern technológia történetében gyakorlatilag példátlan
Az iparág a mesterségesintelligencia-modellek fejlesztéséről az azok működtetéséhez szükséges fizikai infrastruktúra kiépítésére helyezte át fokozatosan a hangsúlyt. A jelenlegi trendek szerint 2026-ban az AI-hoz köthető befektetések átléphetik a 700 milliárd amerikai dollárt, ami 2028-ig akár 3 ezer milliárd dollárt is megközelítheti.
A kezdetek
Szinte hihetetlen, hogy a történet csak pár évvel ezelőtt startolt, pontosan 2022-ben, amikor az OpenAI bemutatta a ChatGPT-t, amely új korszakot nyitott azzal, hogy a felhasználók természetes nyelven kommunikálhattak egy mesterséges intelligenciával. A klasszikustól merőben eltérő vállalati menedzsment- és pénzpiaci hozzáállást jól tükrözi, hogy a kockázatitőke-finanszírozás megszokott szakaszai helyett a mamut technológiai cégek (elsősorban a Microsoft), azonnal fantáziát látva az új technológiában, együttműködést és komoly forrásokat biztosítottak vállalati részesedés fejében. Ez hatékony együttműködésnek is bizonyult, mivel a technológiai óriás biztosította az infrastruktúrát (hardver), ami a ChatGPT működéséhez elengedhetetlen.
A rendhagyó befektetés jogosságát alátámasztotta, hogy az OpenAI már 2023-ban kiugróan magas bevételnövekedést ért el, ami azóta évente több mint megháromszorozódott.
Gránit Alapkezelő
