Céges bankkártyák – Hogyan osszunk?
Folyamatosan bővül a céges bankkártyapiac. A kínálaton egyre inkább látszik, hogy a neobankok megjelenése versenyre készteti a hagyományos bankokat is.
A kötvényeket, amelyeket 4 millió 680 ezer 898 Richter törzsrészvényre lehet átcserélni, várhatóan 4,40-4,90 százalék közötti éves kamatszelvénnyel, valamint a Richter Gedeon részvények a kibocsátás és árazás közötti forgalommal súlyozott átlagárához képest számított, 27-32 százalék közötti átváltási prémiummal értékesítik.
A kötvénytulajdonosoknak egy hét áll rendelkezésükre, röviddel a 2014-es lejárat előtt, a kötvények átcserélésére. A kötvényeket a névérték 100 százalékán bocsátják ki, és ha azok cseréjére, visszaváltására, visszavásárlására, vagy törlésére korábban nem kerül sor, lejáratkor névértéken váltják vissza. A kamat és az átváltási prémium pontos mértékét árazáskor állapítják meg, melynek várható időpontja 2009. szeptember 9.
Az MNV, 25,18 százalék szavazati jogot biztosító Richter Gedeon részesedésének stratégiai jellegét megerősítve, a kibocsátásból származó bevételből a 2009. szeptember 28-án lejáró 639 millió euró értékű, Richter Gedeon részvényekre átcserélhető kötvényét kívánja refinanszírozni, így a lejáró kötvények részvényben való teljesítésre szóló opcióját nem hívja le. Ezen túl az MNV fenntartja a jogot arra, hogy a kötvény bármely jövőbeni lehetséges átcserélése során is készpénzben teljesítsen.
A kötvények kibocsátása zárt körben, intézményi értékesítés keretében lesz.Az MNV kérelmezni fogja a kötvények Luxemburgi Értéktőzsde Euro MTF piacára való bevezetését. A kibocsátás pénzügyi elszámolásának várható időpontja 2009. szeptember 25. körül lesz.
A kibocsátás szervezői a Morgan Stanley, mint egyedüli globális koordinátor, társult vezető szervező és társult könyvvezető, valamint az UniCredit, mint társult vezető szervező és társult könyvvezető.
Az állami tulajdonban lévő, 25 százalék plusz 1 szavazati arányt megtestesítő Richter törzsrészvényekre az akkori vagyonkezelő, az Állami Privatizációs és Vagyonkezelő (ÁPV) 2004-ben bocsátott ki ötéves futamidejű, Richter részvényekre cserélhető kötvényt. Ezek 2009. szeptember 28-án járnak le, mintegy 707 millió euró értékben.
A kötvénytulajdonosok az átcserélhető kötvény lejáratakor dönthettek volna arról, hogy papírjaikat Richter-részvényre cserélik-e, de a kibocsátó megtartotta a döntési jogot, hogy a részvényeket adja, vagy a kötvények ellenértéket fizeti ki. A magyar kormány az idén júniusban döntött úgy, hogy a 2004-ben kibocsátott kötvényeket nem váltják át Richter-részvényekre, hanem azok refinanszírozására új, a Richter Gedeon Nyrt. részvényeire átcserélhető kötvényeket bocsátanak ki. A cél a tranzakcióból származó bevételek maximalizálása, és a szükségessé váló, átmeneti költségvetési szerepvállalás minimalizálása, és nem utolsósorban a Richterben lévő állami részesedés megtartása. Annak idején az ÁPV 159 milliárd forint bevételhez jutott az átcserélhető kötvény kibocsátásból.
