Az amerikai részben azért romlik, mert sokak szerint az amerikai gazdaságpolitika irányítói továbbra sem képesek megfelelő válaszokat adni a súlyosbodó problémákra. A Budacash mai hírlevele megemlíti: a Fed két vezetője még szerda este jelezte, hogy az amerikai jegybank nem fog a piac megmentésére sietni – vagyis a tőzsde zuhanása miatt nem várható újabb kötvényvásárlási program. Eközben Európában is hiába várnak a befektetők valamilyen hathatós intézkedéscsomagra az adósságválság továbbterjedésének megállítására, miután az EFSF kibővítését és a közös kötvénykibocsátást a németek és a franciák is elvetették. Emiatt félő, hogy az egyre komolyabbra forduló recessziós veszély miatt az elemzők sorra módosítják majd lefelé vállalati eredmény-előrejelzéseiket és ajánlásaikat.

A teljes bizalomvesztés hangulatában az S&P 500 index 4,5 százalékot zuhant, miközben a tíz iparági részindex mindegyike legalább 1,2 százalékot esett, a menedékül szolgáló 10 éves állampapírok hozama rekordmélységbe süllyedt, az arany ára pedig történelmi csúcsra emelkedett, a befektetők szabadulni próbáltak a ciklikus részvényektől, emiatt több meghatározó cég papírja komolyan zuhant.

AP Photo

Európában a Stoxx 600 index 4,8 százalékot esett, amire 2009 márciusa óta nem volt példa. A 600 indextagból mindössze 4 emelkedett. A februári csúcs óta összesen 22 százalékot veszített az átfogó európai tőzsdemutató.

A rossz amerikai makroadatokon és a Fed vezetőinek negatív nyilatkozatain túl az is rontotta a hangulatot – olvasható a Budacash értékelésében –, hogy a svéd pénzügyi felügyelet egyik embere megemlítette, könnyedén befagyhat a bankközi piac, amire a svéd bankszektor nincs megfelelően felkészülve. A sajtóban elterjedt, hogy a Fed is vizsgálja az európai bankok tőkehelyzetét. E hírek természetesen odavágtak a bankpapírok árfolyamának.

Tegnap a Dow Jones közel 4 százalékot, míg az S&P 4,4 százalékot veszített értékéből. Ez azonban a dollár árfolyamában jelentős elmozdulásokat nem idézett elő. Fontos, hogy e pánikidőszakban az amerikai államkötvények még a leminősítés ellenére is jelentős keresletnek örvendenek, hiszen a 10 éves kötvények hozamai lassacskán a 2 százalékos szintet érintik a magas érdeklődésnek köszönhetően. A pánikhangulat az arany árát újabb csúcsra pumpálta fel a tegnapi kereskedésben elérve az 1846 dolláros unciánkénti árfolyamszintet.

A Market Watch délelőtti körképe szerint globálisan is süllyed a piac a gyenge amerikai makroadatok napvilágra kerülése óta. Csak Kínában látszik felívelés az ingatlanpiaci árak stabilizálódásának nyomán. A lefelé tartó hullám leginkább az autógyártókat vitte mélyre, a papírjaik nagyot estek. A Daimler például 5,5 százalékot Frankfurtban, a Renault  6,3 százalékot Párizsban, de az összehasonlítást lehetővé tévő francia CAC 40 index is 3,3 százalékot, a német DAX 30 3,4 százalékot esett.

Az európai bankpapírok a szektort illető negatív várakozások miatt szintén lefelé vették az irányt. Az Unicredit 5,3 százalékot bukott Milánóban, a Lloyds 7,8 százalékot, a Royal Bank of Scotland Group 5,1 százalékot Londonban.

A tegnapi és mai zavarokat közvetlenül az váltotta ki, hogy a philadelphiai feldolgozóipari régió aktivitását mérő Philadelphia FED index közel két és fél éves mélypontra zuhant. A negatív indexérték alapján újabb gyengülés látszik a feldolgozóipari aktivitásban, ami pedig korábban a gazdasági növekedés motorja volt. Ennek tetejébe a foglalkoztatási és a lakásvásárlási index is romlott. Sőt, az éves infláció is 3,6 százalékkal nőtt a várt 3,3 helyett – írja a Budacash.