Magyar kockázat: nyugalom a CDS-vizeken

A vezető londoni adósságpiaci szolgáltató, a CMA DataVision mai jelentése szerint a magyar államadósság-törlesztési leállás kockázatára köthető határidős piaci biztosítási cseretranzakciók (credit default swaps – CDS) díja kevéssel 300 pont felett áll, s csak enyhe emelkedést mutat. Január első hetében még 400 bázisponthoz közelített a magyar CDS-felár.

  • hvg.hu

CDS-felárak a CMA DataVisionnél, bázispont

Ország

5 éves futamidőnél

Ausztria

84.2

Belgium

166.6

Dánia

47.4

Finnnország

38.0

Franciaország

89.0

Németország

52.8

Görögország

852.0

Magyarország

300.7

Íroroszág

573.8

Olaszország

173.8

Hollandia

54.4

Portugália

438.6

Spanyolország

236.8

Svédország

33.2

Svájc

41.5

Nagy-Britannia

59.8

Egyesült Államok

45.9

Egyiptom

363.0

Izrael

145.2

 

A CDS-felárak mindig igen érzékenyen jelzik egy ország gazdaságának piaci megítélését. Így a következő időszak Magyarország esetében igen fontos lesz. Ha az erre a hónapra várható kormányzati intézkedésekkel elégedettek lesznek a befektetők, úgy a kockázati felár tovább csökkenhet, ha nem, akkor gyors emelkedésnek is indulhat akár. A kockázati árazást az is befolyásolhatja, hogy Magyarország hogyan lesz képes lezárni az EU-val folytatott vitát a médiatörvényről, illetve hogyan szerepel uniós elnökként.

A közel-keleti események egyelőre elvonják a figyelmet a térségünkről, így a közeli napokban drasztikus változásokra csak erős politikai megnyilvánulások hatására lehetne számítani. Feltehetően Orbán Viktor hétfőre várható parlamenti fellépése, és a szerdai gazdasági kormánydöntések (amelyeket csak 28-án hoznak hivatalosan nyilvánosságra) most nem keltenek kockázati hullámokat.

 

Hozzászólások

Útmutató cégvezetőknek

További cikkek
2026 23. lapszám