A Standard & Poor's a hétfői londoni elemzésében utalást tett a piaci szóbeszédek önmegvalósító hatására is: a Bear Stearns likviditási helyzetéről terjedő piaci rémhírek jelentős készpénzkivonást eredményeztek, és ezután a befektetési bank likviditási helyzete a múlt hét végére valóban komoly mértékben romlott, sürgősségi segélyt szükségessé téve a felszínen maradáshoz, írták az S&P elemzői.

Londonban idézett banki elemzők szerint a Bear Stearns csaknem összeomlással végződő múlt hét végi megingása aligha jöhetett volna rosszabbkor, az éppen kezdődő eredményjelentési szezonban ugyanis a nagy Wall Street-i bankok várhatóan egyébként is meglehetősen gyenge adatokat tesznek majd közzé, és a történtek jó eséllyel csak fokozzák a részvényárakra és a vállalatvezetésekre nehezedő nyomást.

A Financial Times hétfői elemzése szerint nem valószínű, hogy a Bear Stearns átvételének idegnyugtató hatása sokáig tart. A részvényenkénti 2 dolláros vételár ugyanis "csaknem teljesen eltörölte a Föld színéről" a Bear Stearns értékét, és ahhoz, hogy az ügylet egyáltalán létrejöjjön, a Federal Reserve-nek 30 milliárd dollár finanszírozást kell rendelkezésre bocsátania a Bear likviditáshiányos eszközállományának életben tartására.

Ha az eset megismétlődik, már nem lesz a jelenlegihez hasonlóan egyértelmű, hogy melyik (rivális) nagybank jelentkezhet megmentőként. A bankok pénzügyi mozgástere már most súlyosan behatárolt, és a Bear Stearns még a legkisebb volt a Wall Street legnagyobbjai között, áll az elemzésben.

Banki elemzők szerint az amerikai nagybankok várhatóan mintegy 50 milliárd dollár veszteséget fognak bejelenteni az eddig feltárt több mint 100 milliárd dollár felett csak az idei első félévben.

A likviditáspiaci válságból eredő globális banki veszteségek mértékéről széles sávban mozognak a londoni találgatások.

A Moody's Investors Service nemzetközi hitelminősítő Londonban kiadott rendszeres amerikai hitelfolyamat-elemzéseinek egyik legutóbbi összeállítása szerint "legalább" 600 milliárd dollár veszteséget kell leírni a globális pénzügyi szektorban az amerikai nem elsőrendű jelzálogadósi kör nem teljesítő kötelezettségeinek tovagyűrűző nagybani hitelpiaci hatásai miatt.

A londoni pénzügyi szolgáltató szféra nemzetközi promóciós tevékenységét ellátó társaság, az International Financial Services London (IFSL) minapi becslése szerint idén január végéig a globális bankszektor 130 milliárd dollár leírást eszközölt nem elsőrendű jelzálog-követeléseket is tartalmazó befektetési termékportfoliójában, és a következő években a pénzügyi intézményrendszer ebből eredő teljes vesztesége 220 milliárd és 450 milliárd dollár között lehet.

A Standard & Poor's nemzetközi hitelminősítő új becslése szerint a fedezetként nem elsőrendű követeléseket is tartalmazó értékpapírok – főleg a különböző, de általában magas kockázatú adósságtermékekből összeállított, kockázatterítés céljából értékpapírosított és világszerte forgalmazott kötelezvény-portfoliók (CDO-k) - piaci értékvesztése miatt a globális pénzügyi rendszernek 285 milliárd dollárt kell leírnia veszteségként.

Az S&P hétfőn "alakuló" kihatású figyelőlistára helyezte át a Bear Stearns jelenleg "BBB" – vagyis gyenge befektetői – hosszú távú és elsőrendű "A-3"-as rövid futamú kockázati osztályzatát, vagyis javított a múlt hét végén még negatív előjelűként bejelentett figyelőlista státusán.

A hitelminősítő szerint kedvező fejlemény a JP Morgannel időközben létrejött átvételi egyezség, amelynek révén a Bear Stearns teljesíteni tudja kötelezettségeit az új anyabankon keresztül közvetlenül elérhető finanszírozási forrásokból