A FBI a New York-i Level Global Investors és a stamfordi Diamondback Capital Management irodáit kutatta át. A két társaság összesítve kilenc milliárd dollár vagyont kezel. A harmadik fedezeti alap a hírek szerint a Loch Capital Management, de ezt hivatalos forrásból még nem erősítették meg.

Ügyvédi körökből származó információk szerint a nyomozók más fedezeti alapoknál, Wall Street-i befektetési bankoknál és több befektetési alapnál is terveznek vizsgálatokat bennfentes kereskedés gyanúja miatt.

A mostani razzia összecseng a Wall Street Journal hétvégi számában megszellőztetett értesüléssel, hogy komoly vizsgálatok indulnak az 1,7 ezer milliárd dollárnyi vagyont kezelő hedge fund szektorban. 

A bennfentes kereskedés révén a befektetési bankárok dollármilliókat tudnak keresni azzal, hogy bennfentes információk felhasználásával - például "kiszagolnak" egy vállalati fúziót - kötnek a bennfentes információval érintett értékpapírra, tőzsdei termékre ügyletet.