Majdnem szabályozott pénzügyek helyett biztos pillérek
A vállalkozások belső problémáiból eredő pénzügyi válságok jelentős része elkerülhető lenne. Mutatjuk hogyan.
AP
Zuhan az Erste Group árfolyama a bécsi tőzsdén a bejelentett rendkívüli intézkedések miatt, amelyek a periferiális európai kitettségét, CDS-portfólióját, a bank magyar és román leánybankját, és a bank kamatpolitikáját érintik.
Az Erste Group az alaptőkét korlátozottan érintő rendkívüli tételekről és az euróövezet perifériájához kapcsolódó kitettségének erőteljes visszanyeséséről döntött, árfolyama a bécsi tőzsdén több mint 15 százalékos zuhanással kezdte a napot, ami az OTP árfolyamát is magával húzta, több mint 2 százalékot esett a papír, 3090-en áll jelenleg.
elentősen csökkentek az elmúlt hetekben a reményeink, hogy Európa problémái megoldásra találnak és feltételezésünk szerint ez a halogatás hatással lesz a kelet-közép-európai régió reálgazdaságára is. Annak érdekében, hogy felkészítsük az Erste Groupot az elhúzódó válságra, radikális döntéseket hoztunk a mérlegünkkel kapcsolatban – jelentette ki Andreas Treichl, az Erste Group Bank AG vezérigazgatója a társaság ma reggeli igazgatósági ülését követően.
Az idei év első kilenc hónapjában keletkezett 700 millió euró nyereség veszteséggé alakul át, de ez nem befolyásolja az Erste sikertényezőnek számító core Tier 1-es alaptőkerátáját és szilárd likviditási pozícióját sem érintik az említett intézkedések.
Az Erste Group több olyan határozatot is hozott, ami hatással van CDS portfoliójának közzétételére, magyarországi és romániai üzletágára, a pénzügyi garanciákat tartalmazó állományának nyilvántartására, valamint arra, hogy egységes effektív kamatszámítási módszer kerüljön bevezetésre a bankcsoport egészében.
Tájékoztatás a részvételi tőke visszafizetéséről
A fenti intézkedéseknek a szabályozók által előírt tőkére kifejtett hatása mintegy 760 millió euróra, vagy 50 bázispontra korlátozódik, de a bankcsoport fennálló nyereségessége bőven ellensúlyozza ezt a hatást. Az Erste Group ezért a korábbi terveknek megfelelően idő előtt vissza tudná fizetni a részvételi tőkének az államra eső részét (1,2 milliárd eurót). Azonban a világgazdasági kilátásokkal kapcsolatos bizonytalanságok ismételt felerősödése, valamint a nemzetközi államadóssági kérdések folytatódó megoldatlansága arra késztette az Erste Group igazgatóságát, hogy felülvizsgálja az említett elhatározást és legalább egy évvel elhalassza az állami részvételi tőke (1,2 milliárd euró) lejárat előtt visszafizetését.
Az intézkedések eredményeként az Erste Group várhatóan mintegy 700-800 millió euró nettó veszteségről számol be idén (a rendkívüli terhek nélkül viszont 850-950 millió euró nyereséget mutatna a mérleg). A csoportszintű kockázati költségek a várakozások szerint 2,3 milliárd euróra rúgnak 2011-ben (rendkívüli terhek nélkül 1,8 milliárd euróra).
Az üzemi nyereség idén is szilárd támaszt jelent az Erste Group számára, ami a várakozások szerint teljes egészében fedezi a fenti rendkívüli terhek által a szabályozói tőkekövetelményekre gyakorolt negatív hatást. Ennek megfelelően a (teljes kockázatra számolt) Tier 1-es alaptőkeráta 9,2 százalék lesz a számítások szerint, vagyis a változatlan szinten marad a 2010. év végi értékkel összehasonlítva. Jövőre és az azt követő években az Erste Group üzemi nyeresége jelenti a megújult tőketermelés fő forrását az igazgatóság várakozásai szerint.
