Brutális volt az áremelkedés, de még ér valamit az Otthon Start

A KSH adatai alapján 2025. IV. negyedévében 21,2 százalékkal emelkedtek a lakásárak az előző év azonos időszakához képest. Ez jelentős drágulás, utoljára 2022. III. negyedévében lehetett ilyen komoly éves áremelkedést látni. Az előző, vagyis 2025. III. negyedévéhez képest a hazai lakások átlagos áremelkedése 4,2 százalék volt. Ez is komoly növekedésnek tekinthető, bár ilyen negyedéves áremelkedésekre többször is volt példa az elmúlt időszakban.

Az Otthon Start kedvezményes hitelt 2025. július elején jelentették be, így a lakásárakra gyakorolt hatását a harmadik negyedévtől érdemes vizsgálni – írja elemzésében a Bankmonitor. A KSH adatai alapján 2025. III. negyedévében az azt megelőző negyedévhez képest 7,4 százalékkal emelkedtek az árak. A negyedik negyedévi drágulással együtt összesen 11,91 százalékos drágulásról beszélhetünk. Ez fél év alatt komoly áremelkedés. (Persze országos átlagról van szó, egyes területeken és szegmensekben alacsonyabb, míg másutt magasabb volt az áremelkedés üteme.)

https://hvg.hu/gazdasag/20260126_mnb-lakasarindex-dragulas-2025-iii-negyedev

A jelentős áremelkedés után felmerül a kérdés: mire jó még az Otthon Start? A Bankmonitor kalkulációi szerint egy átlagosnak tekinthető ingatlan esetében az áremelkedés nem vitte el azt a nyereséget, amit az Otthon Start jelent egy piaci hitelhez képest.

Tegyük fel, hogy 2025 júniusában egy család 50 millió forintért tudott volna venni egy átlagos lakást, a vételár fele önerőként rendelkezésükre állt, vagyis 25 millió forint kölcsönt kellett hozzá felvenniük. Ezt a kölcsönt piaci, 6,5 százalékos kamat mellett tudták volna felvenni, 25 éves futamidő esetén a havi törlesztő 168 800 forint körül alakul volna. A kölcsönre összességében nagyságrendileg 50,6 millió forintot kellett volna visszafizetni.

Ha a család kivárt 2025 végéig, akkor a kérdéses lakás vételára nagyságrendileg 55 955 000 forintra nőne. Ha az önerő nagysága nem változik, akkor ennek a lakásnak a megvásárlásához már 30 955 000 forint kölcsönre lenne szükség. Ha a család elsőlakás-szerzőnek minősül, és jogosult az Otthon Startra, akkor 3 százalékos kamat mellett is megkapnák ezt a hitelt. A havi törlesztő 25 éves futamidő esetén 146 800 forint körül alakulna, a teljes visszafizetendő összeg pedig kicsivel több mint 44 millió forint felett lenne.

A példában szereplő család még az áremelkedés miatt is jobb helyzetben van, mint az Otthon Start indulása előtt.

De ez nem mindenkiről mondható el. A Bankmonitor szakértői összeszedtek néhány élethelyzetet:

• Azok jobban járnak, akik jogosultak az Otthon Start hitelre – nem voltak jogosultak a CSOK Pluszra, vagy az az összeg önmagában nem lett volna elég a vásárláshoz –, és a kiszemelt lakás ára a KSH által mért átlagnak megfelelően emelkedett az elmúlt időszakban.
• Azok rosszabbul járhattak, akik nem jogosultak az új támogatott kölcsönre, hiszen nekik a magasabb árak mellett még mindig piaci hitelt kell felvenniük.
• Azoknál is kérdéses a helyzet, akik eddig jogosultak voltak a CSOK Pluszra. Hiszen ők egy másik hasonló kamatozású hitellel meg tudták volna oldani a lakáscéljukat. Persze kérdéses, hogy elegendő volt-e a CSOK Plusz összege önmagában a vásárláshoz.
• Azok is nehezebb helyzetben lehetnek, akik olyan régióban vagy olyan ingatlantípust szeretnének vásárolni, amelyeknél átlagon felüli volt az áremelkedés. Náluk ugyanis az Otthon Start pénzügyi előnyének nagyobb részét tüntethette el az áremelkedés.
• Azok is nehéz helyzetben lehetnek, akiknek éppen csak megvolt korábban az önerejúk a vásárláshoz. Ez a réteg önmagában az áremelkedés miatt is kieshetett a lakáspiacról, hiszen az önerejük már nem biztos, hogy elegendő a kiszemelt lakás megvásárlásához.
• Az új építésű lakások vásárlásán gondolkodók helyzete különleges, ők ugyanis nagyjából stagnáló árak mellett juthatnak olcsóbb forráshoz.