Szeretne azonnal értesülni a legfontosabb hírekről?
Az értesítések bekapcsolásához kattintson a "Kérem" gombra!
Az értesítés funkció az alábbi böngészőkben érhető el: Chrome 61+, Firefox 57+, Safari 10.1+
Köszönjük, hogy feliratkozott!
Hoppá!
Valami hiba történt a feliratkozás során, az oldal frissítése után kérjük próbálja meg újra a fejlécben található csengő ikonnal.
Már feliratkozott!
A böngészőjében az értesítés funkció le van tiltva!
Ha értesítéseket szeretne, kérjük engedélyezze a böngésző beállításai között, majd az oldal frissítése után kérjük próbálja meg újra a fejlécben található csengő ikonnal.
[{"available":true,"c_guid":"11635a59-e6eb-42a5-b62f-020db2c4a9f5","c_author":"HVG","category":"tudomany","description":"A Barnard-csillag alig 6 fényévre található a Földtől, és eddig szinte semmit nem lehetett tudni a környezetéről.","shortLead":"A Barnard-csillag alig 6 fényévre található a Földtől, és eddig szinte semmit nem lehetett tudni a környezetéről.","id":"20250420_barnard-csillag-exobolygok-csillagaszat-felfedezes-naprendszer","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/11635a59-e6eb-42a5-b62f-020db2c4a9f5.jpg","index":0,"item":"a2bd936b-3971-4879-a37e-6bec7c1dc4d7","keywords":null,"link":"/tudomany/20250420_barnard-csillag-exobolygok-csillagaszat-felfedezes-naprendszer","timestamp":"2025. április. 20. 16:03","title":"Előkerült négy új bolygó, nem is olyan messze a Naprendszertől","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"22e8b702-67a3-47d6-876a-2f7583220c7d","c_author":"HVG","category":"elet","description":"Orbán Viktor pedig csokinyulat talált a kertben.","shortLead":"Orbán Viktor pedig csokinyulat talált a kertben.","id":"20250421_Magyar-Peter-baratnojerol-posztolt","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/22e8b702-67a3-47d6-876a-2f7583220c7d.jpg","index":0,"item":"4cdbf694-8b48-4f56-8d75-9903a55ca5b4","keywords":null,"link":"/elet/20250421_Magyar-Peter-baratnojerol-posztolt","timestamp":"2025. április. 21. 09:42","title":"Magyar Péter barátnőjéről posztolt","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"e2e590a2-24c8-441d-84ec-609fa95ef809","c_author":"Balizs Benedek","category":"elet","description":"Összeszedtük a legérdekesebb idézeteket Cseh Lászlótól, aki Szilágyi Áronnal és Kenyeres Andrással az önbizalomról (is) beszélgetett a Penge podcast új részében.","shortLead":"Összeszedtük a legérdekesebb idézeteket Cseh Lászlótól, aki Szilágyi Áronnal és Kenyeres Andrással az önbizalomról (is...","id":"20250421_Penge-podcast-Cseh-Laszlo-legjobb-idezetek-Szilagyi-Aron","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/e2e590a2-24c8-441d-84ec-609fa95ef809.jpg","index":0,"item":"b427be30-21a7-4600-bff5-e8d5d3b9a656","keywords":null,"link":"/elet/20250421_Penge-podcast-Cseh-Laszlo-legjobb-idezetek-Szilagyi-Aron","timestamp":"2025. április. 21. 07:30","title":"„Örültünk, ha az edző nem ordította le a fejünket” – Cseh László legerősebb mondatai a Penge podcastban","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"20692fab-5fe0-40ae-b384-ebed886018b0","c_author":"Fetter Dóra","category":"360","description":"Meier Krisztina „nyúlsuttogó”, az Első Nyúlmentő Alapítvány elnöke nem mindennapi munkát végez: nyulakat ment, szállásol el, valamint békít ki. Mikor és miért kerülnek utcára a húsvétkor még ma is tömegesen felvásárolt nyulak, mire számítson az a felelős gazda, aki nyúltartásra adja a fejét, és mikor kell közbelépni, ha elhagyatottnak látszó kisnyúllal találkozunk a természetben?","shortLead":"Meier Krisztina „nyúlsuttogó”, az Első Nyúlmentő Alapítvány elnöke nem mindennapi munkát végez: nyulakat ment...","id":"20250419_nyulsuttogo-meier-krisztina-husvet-ajandek-allatvedelem-kornyezet-budapest-panzio-allatorvos-hazi-kedvenc","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/20692fab-5fe0-40ae-b384-ebed886018b0.jpg","index":0,"item":"2d0e60e0-b931-4155-a1ed-140c3f4f78ed","keywords":null,"link":"/360/20250419_nyulsuttogo-meier-krisztina-husvet-ajandek-allatvedelem-kornyezet-budapest-panzio-allatorvos-hazi-kedvenc","timestamp":"2025. április. 19. 19:30","title":"„Olyan jó látni a nyuszikat szerelembe esni” – egy nyúlsuttogó mindennapjai a nagyvárosban","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":true,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"e782f24d-3356-4cc5-bd5b-c4c51aba856b","c_author":"HVG","category":"elet","description":"Ezért kell mindig kinézni, mielőtt ajtót nyitnánk.","shortLead":"Ezért kell mindig kinézni, mielőtt ajtót nyitnánk.","id":"20250420_Bekopogott-egy-aligator-egy-hazba-Ave-Mariaban","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/e782f24d-3356-4cc5-bd5b-c4c51aba856b.jpg","index":0,"item":"71e89b85-fbba-4f8d-861c-d93956efaf51","keywords":null,"link":"/elet/20250420_Bekopogott-egy-aligator-egy-hazba-Ave-Mariaban","timestamp":"2025. április. 20. 10:52","title":"Bekopogott egy aligátor egy házba Ave Mariában – videó","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"021e4c01-d041-4df4-91dd-fa37536f52b8","c_author":"Pálúr Krisztina","category":"360","description":"Több mint egy évvel azután, hogy letartóztatták az egyik jógaszekta román vezetőjét, Gregorian Bivolarut, szervezetének egy volt tagja elmesélte, őt hogyan hálózták be és használták ki. Nem az ő története az egyetlen, amelyben felbukkan egy magyar szál. ","shortLead":"Több mint egy évvel azután, hogy letartóztatták az egyik jógaszekta román vezetőjét, Gregorian Bivolarut, szervezetének...","id":"20250420_gregorian-bivolaru-tantra-joga-atman-misa-szekta-aldozatok","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/021e4c01-d041-4df4-91dd-fa37536f52b8.jpg","index":0,"item":"7e442bda-ecc0-4d47-a2a7-98b7c28f9a4d","keywords":null,"link":"/360/20250420_gregorian-bivolaru-tantra-joga-atman-misa-szekta-aldozatok","timestamp":"2025. április. 20. 13:30","title":"A szexmunkát felszabadításként állították be, az erőszak a beavatás része volt – megszólalt a román jógaszektás guru egyik áldozata","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":true,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"fc8817cc-2c3c-4f92-bd2c-0d8a816887da","c_author":"HVG","category":"elet","description":"Végighajtottak vele a hívek között, meghallgatta, hogy felolvassák beszédét, lekezelt az amerikai alelnökkel. A utolsó képek Ferenc pápáról.","shortLead":"Végighajtottak vele a hívek között, meghallgatta, hogy felolvassák beszédét, lekezelt az amerikai alelnökkel. A utolsó...","id":"20250421_az-utolso-felvetelek-a-hetfon-elhunyt-ferenc-paparol-husvet-vasarnap","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/fc8817cc-2c3c-4f92-bd2c-0d8a816887da.jpg","index":0,"item":"1464a228-4022-422b-bb90-9475b201f5c1","keywords":null,"link":"/elet/20250421_az-utolso-felvetelek-a-hetfon-elhunyt-ferenc-paparol-husvet-vasarnap","timestamp":"2025. április. 21. 12:33","title":"Halála előestéjén még megáldott pár hívet – az utolsó felvételek Ferenc pápáról","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"30af921e-1cec-4f4f-ae08-1ec168810e09","c_author":"HVG","category":"vilag","description":"Volt egy második chat is a nagy botrányt keltő Houthi PC small groupon kívül. Ebben is a húti lázadók elleni műveleteket tárgyalták, viszont ezt a védelmi miniszter hozta létre, és a tagok közé feleségét, bátyját és ügyvédjét is felvette.","shortLead":"Volt egy második chat is a nagy botrányt keltő Houthi PC small groupon kívül. Ebben is a húti lázadók elleni...","id":"20250421_defenese-team-huddle-chatbotrany-az-usa-ban-pete-hegseth-nemzetbiztonsagi-szivargas-jemeni-hutik-elleni-amerikai-katonai-muveletek","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/30af921e-1cec-4f4f-ae08-1ec168810e09.jpg","index":0,"item":"d68afafa-43d7-499c-8305-16c621399510","keywords":null,"link":"/vilag/20250421_defenese-team-huddle-chatbotrany-az-usa-ban-pete-hegseth-nemzetbiztonsagi-szivargas-jemeni-hutik-elleni-amerikai-katonai-muveletek","timestamp":"2025. április. 21. 10:32","title":"Újabb chatbotrány az USA-ban: nejével és bátyjával is chatelt Pete Hegseth védelmi miniszter a jemeni műveletekről","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null}]
Mi van, ha az osztrákok beletaposnak a hitelfékbe?
szerző:
hvg.hu
Tetszett a cikk?
A magyarországi hitelezési aktivitást, így a hazai gazdasági növekedés alakulását is befolyásolhatja, hogy az osztrák felügyeleti szervek új fenntarthatósági irányelveket dolgoztak ki azoknak a bankoknak, melyeknek leányvállalataik révén Közép- és Délkelet-Európában vannak érdekeltségeik.
Az irányelvek értelmében a jövőben az osztrák tulajdonú bankok kölcsönügyleteit alapvetően a helyi leánybankoknak kell finanszírozniuk: 2012 januárjától a leánybankok alig hitelezhetnek többet, mint amennyi betétet összegyűjtenek. A hitelbetét-mutató (loan to deposit-ratio, LTD) ugyanis nem haladhatja meg a 110 százalékot, vagyis 110 euró kölcsön kihelyezéséhez a helyi leánybankoknak 100 euró megtakarítással kell rendelkezniük.
A kelet-európai pénzügyi szektorban érintett bankoknak ezen kívül a leánybankjaik tőkehelyzetét is felül kell vizsgálniuk. Ennek lényege, hogy a bankok tőkekövetelményére vonatkozó Bázel III-rendelkezéseket gyorsítva kell bevezetni: az eredetileg előírt 2019 helyett 6 évvel hamarabb, 2013 elejére érvényesíteni kellene a szabályokat.
Mi ez a Bázel III?
A 2010 szeptemberében elfogadott Bázel III egyrészt a bankok veszteségének elnyelésére szolgáló elsődleges védelmi vonal, a törzstőke minimumát emelte fel 2 százalékról 4,5-re. Ezen felül 2,5 százalékos ún. tőkevédelmi tartalékot (conservation buffer) is elvárásként fogalmazott meg olyan esetekre, amikor válság van, és a bankoknak félniük kell, hogy a kihelyezéseik egy részét „terven felül” elbukják.
Az elsőt 2013 után, a másodikat 2016-ot követően kellett volna bevezetni három-három éves türelmi idővel – a bankfelügyelet ajánlásának megfelelően most mindkettőt átmeneti időszak nélkül kell alkalmazni a kelet-európai üzletekre 2013-tól.
Kis ráncfelvarrás
HVG Archív
Az osztrák bankfelügyelet és az osztrák jegybank mindezek mellett 2016-tól egy legfeljebb háromszázalékos tőkepuffert (ún. „ütközési tartalékot”) is elvár a kelet-délkelet-európai kockázatok mérséklésére a jövőben kötendő hitelügyletekre. (A Bázel III is definiált egy ún. kontraciklikus tartalékot is - countercyclical buffer range. Ez arra hivatott, hogy az adott bankrendszer kockázatait egy túlzott hitelboom esetén is mérsékelni lehessen. Tehát a tőkevédelmi tartalékot akkor növeli, amikor a hitelezési kedv megnő, és a bankok maguktól esetleg nem lennének olyan óvatosak a konjunktúrát látva.)
Az Európai Bankfelügyelet még szigorúbb
Ahogy azt a Fitch Ratings hétfői közleménye is közölte, az európai adósságválság legnagyobb kockázatai közé tartozik az euróövezeti bankérdekeltségek finanszírozási forrásainak csökkenése Kelet- és Délkelet-Európában. A bankok külföldi aktivitásának korlátozására azért került sor, mert a bankfelügyelet attól tart, hogy a nemfizető adósok arányának növekedésével tömeges bedőlésekkel lehet számolni, ami tovább feszítheti a bankok tőkeigényét, miközben az Európai Bankfelügyelet (EBA) eleve szigorította a bankrendszer stabilitása szempontjából jelentős bankok tőkeellátottsági feltételeit.
Az Európai Bankfelügyelet egyébként a maga részéről 9 százalékos sajáttőke-követelményt írt elő 2012 közepétől. A bankoknak ezt úgyis teljesíteniük kell, és ha ezt az akadályt veszik, akkor az osztrák követelményeknek is meg tudnak felelni. A Der Standard elemzése szerint azért van mégis szükség az osztrák bankfelügyelet szabályozására, mert nem lehet tudni, hogy a 9 százalékos szintet az Európai Bankfelügyelet mennyire tartósan kívánja fenntartani.
Fontos különbség még az európai és az osztrák bankfelügyeleti tőkekövetelmények között, hogy az előbbi nem engedi beleszámolni a külső, magán- vagy az osztrák állam által nyújtott tőkejuttatásokat a sajáttőkéhez – márpedig ez az osztrák bankoknál jelentős: a Raiffeisen International esetében ez 750, az Erste Groupéban 540 millió euró.
Osztrák bankok a térségben
Az osztrák bankok kelet-délkelet-európai piaci kitettségét jól jellemzi, hogy az érintett bankok (Raiffeisen International, Erste Group, Bank Austria az Unicredit Bankon keresztül) összesített hitelállománya a térségben meghaladja a 266 milliárd eurót, a kelet-európai befektetéseik pedig az osztrák állam egyéves bruttó nemzeti termékét.
Határon átnyúló hatások
Filep István
Az osztrák adósságok kitűnő (AAA szintű) besorolását veszélybe sodorhatja, ha az derülne ki, hogy a Kelet-Európában elszenvedett veszteségek miatt Bécsnek fel kéne tőkésítenie ezeket a bankokat. Amennyiben pedig Ausztria adósságbesorolását a hitelminősítők lerontanák, az az euróövezeti védőháló (Európai Pénzügyi Stabilizációs Eszköz, EFSF) feltőkésítésére is hatással lenne, hiszen tovább csökkenne a kitűnő besorolású részt vevő országok száma. (Persze ez hatásában nem olyan jelentős, mint ha Franciaországgal történne meg ez.)
Erste: még számolják
Az osztrák bankfelügyelet ajánlása a Raiffeisen International, Erste Bank Group és az Unicredit magyarországi tevékenységét, hitelezési aktivitását is érinti. A PSZÁF statisztikái szerint a magyar hitelpiacon ennek a három banknak 25 százalék körüli a súlya, így az aktivitásuk korlátozása jelentős érvágást jelentene a hazai gazdaság hitelezésnek, illetve a növekedésnek.
Mint az Erste bécsi sajtóosztályától megtudtuk, a bankcsoportnak átlagosan 111 százalék a hitel-betét mutatója, de Magyarországra vonatkozóan nem tudtak egyelőre pontos adatot mondani. A Bloomberg hivatalosan meg nem erősített információja szerint az Erste Bank kétszer annyi hitelt helyezett ki Magyarországon, mint amekkora a betétállománya. (A betét-hitel mutató más országban is magasabb a megengedettnél, de a Bloomberg szerint egyetlen olyan „koronaországban” sem olyan magas, mint nálunk: Romániában 140 százalék, Horvátországban 150 százalék.)
Raiffeisen: kis korlátozás
A Raiffeisen Bank International bécsi központjának a hvg.hu-nak küldött írásbeli válaszából az derül ki, hogy Magyarországon az első félév alapján a hitel-betét mutató (LTD) 119,5 százalék volt, de az osztrák felügyeleti elszámolás – mint már említettük – ennél alacsonyabb értéket hoz ki. A Raiffesien közölte azt is, hogy az Európai Bankfelügyelet által elvárt magasabb sajáttőke-kívánalmainak fognak megfelelni. A hazai bankfelügyelet által előírt kelet-délkelet-európai „felár bevezetésére” (amely így tíz százalékra emelné a saját tőke arányát) 2016-ig kell teljesíteniük: erre tehát még van idejük.
Mindenesetre mindkét bank bécsi közponjában azt közölték a hvg.hu-val, hogy az esetleges szükséges tőkepótlást megteszik, és nem kívánják szüneteltetni vagy visszafogni a hitelezési aktivitásukat.
A jegybanki adatok mást mutatnak
A Világgazdaságnak nyilatkozó Marsi Erika, a Nemzetközi Bankárképző Intézet alelnöke szerint a tervezett jogszabályok közül nem a hitel/betét arány korlátozza legjobban a hitelezést, hanem a Bázel III. szabályrendszer elvárásainak érvényre juttatása. Marsi szerint az intézkedések kisebb mértékben korlátozzák a magyar vállalatok finanszírozását, mint a bankadó és a végtörlesztés, és elsősorban a jövőre van hatással úgy, hogy a hitelezési aktivitás nem fog visszatérni a korábbi mértékűre, hanem egy biztonságosabb szinten állapodik majd meg.
Bár 2009-ben a bécsi egyezményben a magyarországi bankszektor szempontjából meghatározó anyabankok szándéknyilatkozatot írtak alá magyarországi finanszírozásuk megfelelő szinten való tartásáról, a hitelezési aktivitás a magyar bankpiacon a Magyar Nemzeti Bank vállalathitelezési jelentése szerint jelentősen csökkent. Tavaly év végére például 450-500 milliárddal (öt százalékkal) épült le a bankok vállalati hitelportfóliója 2009 végéhez képest (ez nem csak a külföldi bankokra vonatkozó adat). És amúgy is, 2008 utolsó negyedéve óta folyamatosan, 5-10 százalékkal csökkent a vállalati hitelállomány.
Közben a jövő évi magyarországi GDP-várakozások is folyamatosan csökkennek az elemzők körében: a legtöbben 0 és 0,5 százalék közé teszik, a kormányé hivatalosan még mindig másfél százalék. Márpedig az osztrák tulajdonú bankokat érintő lépések szintén a növekedés ellen hatnak.
A kelet-európai bankok kiszáradásának veszélyét az is jelzi, hogy az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD) a múlt héten nyilvánosságra hozta, hajlandó segíteni az érintett európai bankoknak. Ezen kívül az IMF is speciális hitelvonal kialakítását tervezi, mely a likviditási nehézségekkel küszködő államoknak nyújthat támogatást - és rajtuk keresztül persze a bankoknak is.
A maga egyszerűségével, közvetlenségével bármilyen helyzetben képes volt megragadni az emberek figyelmét, pápaságára mégis rányomta a bélyegét az tény, hogy működése XVI. Benedek lemondásából ered.