Tettei elkövetésekor – 1999 közepétől 2000 augusztusáig – Philip Cummings egy Long Island-i számítógépes programozó vállalatnál dolgozott, amely a bankok számára készített titkos kódokat az ügyfelek számláinak használatához. Cummings ezeket másolta ki és adta tovább egy azonosítatlan személynek, darabonként harminc dollárért. A kódokat később csalók használták fel, s mintegy harmincezer embert károsítottak meg.

A pénzbeli veszteség az államügyész becslése szerint 50 és 100 millió dollár közé esik. Ez az eddigi legnagyobb személyi adatokkal való visszaélés az Egyesült Államokban. A bíró az ítélet indoklásakor hangsúlyozta azt is, hogy az erkölcsi kár nagysága szinte elképzelhetetlen.

A bűncselekmény egyik áldozata a tárgyaláson elmondta, milyen nehéz volt ráállítani a hatóságokat az ügyre. Amikor bejelentette, hogy Floridából valaki leemelt a számlájáról 1500 dollárt, a rendőrség nem akart foglalkozni a dologgal, mert a kárérték nem érte el az 5000 dollárt. Mint mondta, mindenhová bejelentést tett, mert attól tartott, hogy a pénzt kábítószer-kereskedők vagy akár terroristák utaltatták el. A FBI csak akkor kezdett foglalkozni az esetével, amikor rájöttek, hogy az egy nagyobb arányú csalás része.