A newcastle-i székhelyű Northern Rock az első brit bankpiaci szereplő, amelynek (kifejezetten a bankközi likviditásforrások elapadása miatt) a Bank of Englandhez mint utolsó finanszírozási mentsvárhoz kellett fordulnia.

Az utóbbi hetekben az egyik legnagyobb brit lakossági bank, a Barclays is igénybe vette az Angol Bank likviditáspótló forrását, ami komoly feltűnést keltett a londoni pénz- és tőkepiacon, de a Barclays vezetésének akkor sikerült meggyőznie a piaci szereplőket – és a betéteseket –, hogy erre csak a napi elszámolórendszer technikai problémái miatt volt szükség, és a banknak nincsenek likviditási gondjai.

A Northern Rock azonban, amely regionális lakástakarék-szövetkezetből alakult át az elémúlt tíz évben országos jelzálogbankká, a hagyományos lakossági bankokénál szűkebb betétállománnyal bír, és tényleges rövid távú refinanszírozási gondjai támadtak.

A pénteki Financial Times szerint a fejlemény "az eddigi legdrámaibb illusztrációja" annak, hogy milyen mértékben sújtja most már a brit bankrendszert is a globális pénzpiacot bénító felfordulás.

A Londoni Értéktőzsde (LSE) FTSE-100-as indexében szereplő Northern Rock finanszírozási problémáiról már a csütörtöki kereskedési napon piaci híresztelések terjengtek, amelyek hatására a bank papírja meredek, 4,91 százalékos, 33,0 pennys veszteséggel zárt, 6,39 fonton.

Ezzel a Northern Rock volt az LSE irányadó árfolyamindexének részvényei között a legnagyobb napi vesztes; a FTSE-100-as 0,91 százalékos nyereséggel 6363,90 ponton zárt csütörtök este.

Az első hatósági és szakértői nyilatkozatok ugyanakkor igyekeztek megnyugtatni a bank ügyfeleit, hogy az egyébként jelentősen nyereséges hitelintézetet nem fenyegeti összeomlás; erre szerintük elsősorban éppen az utal, hogy a jegybank hajlandó segítséget nyújtani neki.

Mervyn King, a Bank of England kormányzója épp a héten írta az alsóház pénzügyi bizottságának küldött levelében, hogy a jegybank kész gyorshitelt folyósítani a finanszírozási nehézségekbe ütköző bankoknak, abban az esetben, ha az adott problémát átmeneti piaci viszonyok okozzák.

A Northern Rock és a többi szakosodott brit jelzálogkölcsönző általában nincs jelen közvetlenül az amerikai lakóingatlan-hitelpiacon, a befektetői kereslet azonban világszerte drámai mértékben elapadt az olyan pénzpiaci konstrukciók iránt, amelyekben bármilyen kockázati osztályú értékpapírosított jelzálog-követelés szerepel fedezetként.

A Moody's Investors Service e héten Londonban kiadott elemzése szerint a kockázatterítés céljából értékpapírosított "subprime" jelzálog-konstrukciók - vagyis a fedezetként nem elsőrendű amerikai jelzálog-kötelezettségeket is tartalmazó pénzpiaci termékek - befektetőit csak az amerikai piacon 100 milliárd dollár veszteség érheti a következő egy évben, miután a nem teljesítővé váló lakossági jelzálog-kötelezettségek értéke várhatóan eléri a 400 milliárd dollárt.