Szeretne azonnal értesülni a legfontosabb hírekről?
Az értesítések bekapcsolásához kattintson a "Kérem" gombra!
Az értesítés funkció az alábbi böngészőkben érhető el: Chrome 61+, Firefox 57+, Safari 10.1+
Köszönjük, hogy feliratkozott!
Hoppá!
Valami hiba történt a feliratkozás során, az oldal frissítése után kérjük próbálja meg újra a fejlécben található csengő ikonnal.
Már feliratkozott!
A böngészőjében az értesítés funkció le van tiltva!
Ha értesítéseket szeretne, kérjük engedélyezze a böngésző beállításai között, majd az oldal frissítése után kérjük próbálja meg újra a fejlécben található csengő ikonnal.
[{"available":true,"c_guid":"89c3e345-59af-487a-8b6e-8bc228ad49d6","c_author":"Hamvay Péter","category":"360","description":"Negyedmilliárd forintot áldozott a Demeter Szilárd vezette Petőfi Kulturális Ügynökség egy angol nyelvű irodalmi folyóiratra – tudta meg a HVG. Az áttörés elmaradt, noha a 2021–2023-ban mindössze hét számot megélt lapra, a The Continental Literary Magazine-ra elment a művészeti folyóiratok egyéves támogatása. Közérdekű adatigénylésünk nyomán választ kaptunk arra, hogy pontosan mire mennyit költöttek, de kiderült az is, miként értékeli a lapot a volt főszerkesztő, és miért hallgat Demeter Szilárd.","shortLead":"Negyedmilliárd forintot áldozott a Demeter Szilárd vezette Petőfi Kulturális Ügynökség egy angol nyelvű irodalmi...","id":"20250529_hvg-irodalmi-kiserlet-amerikai-kudarc-demeter-muvek-pazarlas-ebx","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/89c3e345-59af-487a-8b6e-8bc228ad49d6.jpg","index":0,"item":"b659afbc-0019-41ff-a9c4-db9b19a5b9af","keywords":null,"link":"/360/20250529_hvg-irodalmi-kiserlet-amerikai-kudarc-demeter-muvek-pazarlas-ebx","timestamp":"2025. május. 29. 06:30","title":"Így süllyedt el és vitt magával százmilliókat Demeter Szilárdék angol nyelvű irodalmi folyóirata, amellyel Amerika meghódítására indultak","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":true,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"4f694350-0106-4b72-a387-b34b3dc63b8c","c_author":"HVG","category":"gazdasag","description":"Gazdasági fellendülés és az infláció csökkenése nélkül nincs esély arra, hogy a magyar családok helyzete érdemben javuljon.","shortLead":"Gazdasági fellendülés és az infláció csökkenése nélkül nincs esély arra, hogy a magyar családok helyzete érdemben...","id":"20250528_Penzugyileg-egyre-rosszabb-helyzetben-a-magyarok","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/4f694350-0106-4b72-a387-b34b3dc63b8c.jpg","index":0,"item":"a13da374-f0ed-4580-886e-cd8c94f105b5","keywords":null,"link":"/gazdasag/20250528_Penzugyileg-egyre-rosszabb-helyzetben-a-magyarok","timestamp":"2025. május. 28. 10:42","title":"Pénzügyileg egyre rosszabb helyzetben vannak a magyarok, az árrésstop pedig csak ront a helyzeten","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"f2a4d2a1-261b-4394-ad4c-669d5c61a84a","c_author":"HVG","category":"elet","description":"Molnár Ferenc Caramel szerint vissza kellene váltani 5-ös sebességből 1-esbe, mert rohanunk a szakadék felé.","shortLead":"Molnár Ferenc Caramel szerint vissza kellene váltani 5-ös sebességből 1-esbe, mert rohanunk a szakadék felé.","id":"20250527_caramel-lejaratas-borfesztival","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/f2a4d2a1-261b-4394-ad4c-669d5c61a84a.jpg","index":0,"item":"a2de727a-7750-455c-814f-68539188fcbc","keywords":null,"link":"/elet/20250527_caramel-lejaratas-borfesztival","timestamp":"2025. május. 27. 20:37","title":"Caramel: Az én lejáratásom sem azt üzeni, hogy véleményszabadság van","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"d95e0fb7-9110-4b75-a968-095b74354962","c_author":"HVG","category":"vilag","description":"A jelenlegi alkotmány szerint Erdogan csak akkor maradhat jelenlegi, 2028-ig tartó mandátumán túlmutatóan elnök, ha előrehozott választásokat ír ki.","shortLead":"A jelenlegi alkotmány szerint Erdogan csak akkor maradhat jelenlegi, 2028-ig tartó mandátumán túlmutatóan elnök, ha...","id":"20250528_recep-tayyip-erdogan-torokorszag-uj-alkotmany-elnok-ciklus","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/d95e0fb7-9110-4b75-a968-095b74354962.jpg","index":0,"item":"3132b526-fdc7-4d54-a7e7-4474a1a13391","keywords":null,"link":"/vilag/20250528_recep-tayyip-erdogan-torokorszag-uj-alkotmany-elnok-ciklus","timestamp":"2025. május. 28. 11:00","title":"Új alkotmányt írat Erdogan, hogy hatalomban maradhasson","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"7c50082a-d2e1-43de-b550-590fe54f3e94","c_author":"Marabu","category":"itthon","description":"","shortLead":"","id":"20250528_Marabu-Feknyuz-Ukran-bekaemberek","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/7c50082a-d2e1-43de-b550-590fe54f3e94.jpg","index":0,"item":"70ed57ce-46cb-4a8a-9e31-379ca6a1a0d9","keywords":null,"link":"/itthon/20250528_Marabu-Feknyuz-Ukran-bekaemberek","timestamp":"2025. május. 28. 05:05","title":"Marabu Féknyúz: Ukrán békaemberek","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"3b4c0c07-f99b-4734-969c-02f3489d6e20","c_author":"HVG","category":"tudomany","description":"Az Apple valamennyi operációs rendszere megújul idén, de nem csak küllemében: a jelek szerint a névadási gyakorlat is új lesz. Nem érdemes tehát az iOS 19-re várni.","shortLead":"Az Apple valamennyi operációs rendszere megújul idén, de nem csak küllemében: a jelek szerint a névadási gyakorlat is...","id":"20250529_apple-ios-watchos-macos-26-atnevezes-megujulas-operacios-rendszerek","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/3b4c0c07-f99b-4734-969c-02f3489d6e20.jpg","index":0,"item":"e5d3b480-7bf9-49c1-a1f8-d14e6276f0ea","keywords":null,"link":"/tudomany/20250529_apple-ios-watchos-macos-26-atnevezes-megujulas-operacios-rendszerek","timestamp":"2025. május. 29. 10:03","title":"Teljes átalakulás jöhet az Apple-nél","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"2f7e6406-7d28-486d-87e6-774cbc92746b","c_author":"Kovács Bálint","category":"elet","description":"Budapesten kezdte fél évszázados fennállását ünneplő, jubileumi turnéját a világ egyik legfontosabb metálzenekara, az Iron Maiden, egy több szempontból különleges műsorral, ezer éve nem hallott dalokkal és annyi lelkesedéssel, amennyit a legfiatalabbak is elirigyelhetnek.","shortLead":"Budapesten kezdte fél évszázados fennállását ünneplő, jubileumi turnéját a világ egyik legfontosabb metálzenekara...","id":"20250528_iron-maiden-koncert-budapest-arena-run-for-your-lives-turne-kritika-jubileum","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/2f7e6406-7d28-486d-87e6-774cbc92746b.jpg","index":0,"item":"93663f4a-468d-4a26-8ea9-7a0ad792704a","keywords":null,"link":"/elet/20250528_iron-maiden-koncert-budapest-arena-run-for-your-lives-turne-kritika-jubileum","timestamp":"2025. május. 28. 09:36","title":"Az Iron Maiden Budapesten bizonyította: ötven év után is csúcsformában vannak","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":false,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null},{"available":true,"c_guid":"87be1dc9-d825-4d80-8c10-7bd3f4ad7eb1","c_author":"Balla István ","category":"360","description":"Ma is igen nagy bérelőnyt biztosít a diploma az alacsonyabb végzettségekhez képest – bizonyítja a kedden bemutatott Munkaerőpiaci Tükör több tanulmánya. Ugyanebből az is kiderült, hogy nagyon gyengék a felnőttek alapkompetenciái is, továbbá, hogy önmagában sem a tankötelezettségi korhatár emelése, sem a csökkentése nem növeli a fiatalok elhelyezkedési esélyeit.","shortLead":"Ma is igen nagy bérelőnyt biztosít a diploma az alacsonyabb végzettségekhez képest – bizonyítja a kedden bemutatott...","id":"20250528_Munkaeropiaci-Tukor-erettsegizettek-olvasas-tankotelezettsegi-korhatar-kompetenciak","image":"https://img.hvg.hu/Img/ffdb5e3a-e632-4abc-b367-3d9b3bb5573b/87be1dc9-d825-4d80-8c10-7bd3f4ad7eb1.jpg","index":0,"item":"c8c3adf3-b064-451d-a810-d2ba8a881ee2","keywords":null,"link":"/360/20250528_Munkaeropiaci-Tukor-erettsegizettek-olvasas-tankotelezettsegi-korhatar-kompetenciak","timestamp":"2025. május. 28. 13:35","title":"Elkeserítő adatokat mutat be egy tanulmány: a magyar érettségizettek fele alig érti, amit olvas","trackingCode":"RELATED","c_isbrandchannel":false,"c_isbrandcontent":false,"c_isbrandstory":false,"c_isbrandcontentorbrandstory":false,"c_isbranded":false,"c_ishvg360article":true,"c_partnername":null,"c_partnerlogo":"00000000-0000-0000-0000-000000000000","c_partnertag":null}]
Befektetési helyzet az év végén – igazgatók elemeznek
szerző:
hvg.hu
Tetszett a cikk?
Milyen körülmények befolyásolhatják az év végi befektetési döntéseket idehaza és a nagyvilágban? Két nagy hazai alapkezelő cég befektetési igazgatója elemzi a helyzetet.
„Az év utolsó negyedéve klasszikusan a pénzügyek rendbetételének időszaka, így kifejezetten előtérbe kerülnek az adókedvezménnyel járó befektetési lehetőségek, és az idén lejáró megtakarítások értékelése. A hátralévő hónapokban a befektetési piacot várhatóan a bizonytalan gazdasági növekedés mellett továbbra is pozitív befektetői hangulat fogja meghatározni. A befektetők körében az év hátralévő hónapjainak slágere a tartós befektetési számla (tbsz) lehet. Mivel a tbsz-számlákra december 31-ig lehet befizetni, így az év végéig várhatóan gyorsabban áramlik ide a pénz, ami akár százmilliárdos nagyságrendű tőkemozgást is jelenthet” – fejtette ki Horváth István, a K&H Alapkezelő befektetési igazgatója.
bamosz.hu
Szerinte továbbra is lehetőség van nyugdíj-előtakarékossági számla (nyesz) nyitására, amelyen az elért hozam kamatadómentes, a befizetett tőke után pedig személyi jövedelemadó kedvezmény jár. „Bár a legtöbb ember nehezen tervez hosszabb távra, az adókedvezmények miatt mégis sokakat vonzhat nyesz és a tbsz. Azz említett kedvezmények az idei évben befizetett megtakarításokra még mindenképpen vonatkoznak, de a jövő évi adótervezet alapján sem változnak majd jelentősen. A nyesz számlákra való befizetéseknél az eddigi 30-ról 20 százalékra csökken az adóról való rendelkezés lehetősége” – mondta Horváth István.
„A hazai gazdaságpolitika körüli bizonytalanságok miatt továbbra sem várható rövid távon a forint jelenlegi szintről történő jelentős erősödését” – vélekedik az igazgató. „A nemzetközi devizapiacot várhatóan az fogja meghatározni, hogy az amerikai Fed, illetve a japán jegybank a defláció elkerülése miatt a továbbiakban is folytatja-e a mennyiségi pénzügyi könnyítéseket, ami a dollár, illetve a jen leértékeléséhez vezet” – tette hozzá.
A világ vezető gazdaságpolitikusai a több gazdasági nagyhatalom által indított devizapiaci beavatkozások miatt már felhívták a figyelmet az árfolyamháborúk (leértékelési verseny) kockázataira, és az esetlegesen kibontakozó protekcionizmussal hosszú távon járó növekedési áldozatokra. Amennyiben az árfolyamok gyengítését célzó törekvések tovább folytatódnak, a tőkepiacok újabb feszültségforrással szembesülhetnek. „A kínai valuta alulértékeltségéről szóló vita felerősödését jelzi, hogy a legutóbbi G20-as találkozó egyik fő kérdése éppen az árfolyam-politika volt. Bár Kínában sor került a várva várt kamatemelésre, ez azonban nem hozott nagy áttörést, hiszen láthatóan továbbra sem erősödik a jüan” – értékelte a fejleményeket a Horváth István.
Az igazgató elmondta, hogy a következő hónapokban továbbra is a nyersanyag befektetések erősödésére lehet számítani, ami mind a kőolaj és származékaira, mind pedig az ipari fémekre vonatkozik, hiszen továbbra is fennáll, hogy a nyersanyagok – és különösképpen a kőolaj – technikailag egyre nehezebben hozzáférhető forrásokból, emiatt pedig egyre költségesebben termelhetők ki. A hazai nyersanyag befektetések eredményességét jól mutatja, hogy a nyersanyagalapokat a Bamosz által összesített 3 havi hozamlista élmezőnyében találjuk.
„A nemesfémek – és elsősorban az arany – ára az elmúlt negyedévben rekordszintre emelkedett a tőkepiaci bizonytalanságok, valamint annak következtében, hogy a világ jegybankjai – élükön a Feddel – nagyon laza pénzügypolitikát folytattak, és óriási pénzmennyiséget pumpáltak a piacra, ez pedig felértékelte a tipikusan menekülő befektetésnek tekintett aranyat. Mivel – az elsősorban az amerikai, és a japán gazdaságot fenyegető – deflációs félelmek továbbra is fennállnak, amire pedig a jegybankok agresszívan reagálnak, az arany iránti kereslet várhatóan továbbra is erős marad” – magyarázta Horváth István.
A K&H Alapkezelőnél a következő hónapokban a hazai részvénykitettség helyett jobbnak gondolják a régiós kitettséget (CETOP20), mivel a magyar gazdaság növekedési kilátásait a különadók beruházásokra és foglalkoztatásra gyakorolt hatása rontja. Pozitív változásnak ítélik viszont, hogy a hazai piac egyre aktívabb, és az új tőzsdei cégek bekerülésével több részvényből válogathatnak a hazai befektetők. Ezt a folyamatot a magánnyugdíjpénztárak bizonytalan jövője megtörheti, mivel a leghosszabb befektetési időtávon döntően az intézményi befektetők tevékenykednek, így nekik van leginkább lehetőségük arra, hogy újonnan bevezetett, de hosszú távon ígéretes vállalkozásokat bevegyenek portfóliójukba.
A nemzetközi tőzsdék – jelentős mértékben éppen a korábban említett amerikai jegybanki beavatkozásoknak köszönhetően – továbbra is jól teljesítenek, ami várhatóan az év hátralévő részében is folytatódik.
A negyedik negyedévben az MNB várhatóan folytatja a kivárásos stratégiáját, és továbbra is alacsonyan tartja a jegybanki alapkamatot, hiszen az inflációs kilátások egyelőre nem indokolják a kamatemelést. „A jövő évben az állíthatja kihívások elé a jegybankot, hogy az újonnan kivetett válságadók, illetve az szja csökkentés következtében várhatóan növekvő lakossági fogyasztás mennyire növeli majd az inflációt” – mondta el Horváth István.
A befektetői hangulat fokozatos javulása ellenére a tőkepiacok rendkívül érzékenyen reagálnak a gazdasági bejelentésekre, és akár egy kisebb változás is képes jelentősen megmozgatni a piacokat, ezért a következő hónapok befektetéseit az alacsony növekedés mellett a jelentős kockázat fogja meghatározni.
[[ Oldaltörés (Ahogy az OTP-nél látják: a feltörekvő piacok segítik a fejlett régiókat) ]]
A feltörekvő piacok által támogatott világgazdasági növekedést várnak 2010 utolsó negyedévére az OTP Alapkezelő szakértői. A fejlett gazdaságokban – Németország kivételével – a deficites államháztartási helyzet miatt mérsékelt lehet a növekedés, azonban ez nem jelenti feltétlenül azt, hogy a feltörekvő piaci részvények jobban fognak teljesíteni, mint a fejlett piaciak.
„A világgazdasági növekedés az év utolsó negyedében továbbra is megmarad, nem várható ismét recesszió. A növekedés motorjai továbbra is a feltörekvő piacok (Kína, India, Brazília) lesznek, míg Amerikában és az EU országaiban a deficites államháztartási helyzet miatt a konszolidáció időszaka jöhet. A fejlett gazdasági régióban Németország lehet a kivétel, amely versenyképes termékeivel jól ki tudja használni a feltörekvők gazdasági bővülését.” – vélik az OTP Alapkezelő szakemberei. Ez azonban nem jelenti feltétlenül azt, hogy a feltörekvő piaci részvények jobban fognak teljesíteni, mint a fejlett piaciak, mert nagyon fontos a részvények aktuális értékeltségi helyzete. Továbbá arról sem szabad megfeledkezni, hogy a fejlődő piaci növekedést a fejlett piacok vállalatai is ki tudják használni.
bamosz.hu
„Az USA gazdasági növekedésének támogatására további gazdaságélénkítést jelentett be az amerikai jegybank szerepét betöltő Fed elnöke, Ben Bernanke, amit a magas munkanélküliség és az alacsony infláció is indokol. A Fed újabb állampapír-vásárlási programmal élénkítene, de arról még nem született döntés, hogy ez mennyire lenne erőteljes. Az államkötvény-vásárlási program részleteit a Fed Nyíltpiaci Bizottságának november 2-3-i ülésén ismertetik (és ma este hozzák nyilvánosságra), de a program várható hatása az elmúlt egy hónapban vélhetőleg már beépült a részvényárakba. A részvényárfolyamokat befolyásoló további tényező, hogy az amerikai S&P 500 indexbe tartozó cégek közül eddig mintegy 40% tette közzé gyorsjelentését. „Az árbevétel növekedése szemlátomást lassult év/év alapon, 7,5 százalékra csökkent az előző negyedévi 9 százalékról. Ugyanakkor ez részben a magasabb bázisnak tudható be. A nettó profit sor viszont továbbra is erős növekedést mutat, ráadásul a cégek többsége felülteljesítette az elemzői várakozásokat. A gyorsjelentések átlagosan 9%-kal múlták felül az előrejelzéseket a nettó profit soron” – elemezte az adatokat Czachesz Gábor, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatója..
A szakember szerint az eurózóna, Németországgal az élen továbbra is haszonélvezője a világgazdasági fellendülésnek a növekvő exporton keresztül, míg az EU periférikus országainak válsága elhúzódó lehet. Itt még jelentős gazdaságpolitikai kiigazításra van szükség ahhoz, hogy ezek az országok érdemben javítsanak a versenyképességükön. A német példa azt mutatja, hogy ez kellő politikai eltökéltség mellett nem lehetetlen.
A feltörekvő piacokon a negyedik negyedévben is robosztus, de az első három negyedévnél mégis alacsonyabb mértékű gazdasági növekedésre számít az OTP Alapkezelő. Kínában például a kormányzat igyekszik elkerülni a gazdaság túlhevülését, így az ingatlanpiac hűtésével, kamatemeléssel, a hitelkihelyezési kvóták visszafogásával próbálja megelőzni a buborék kialakulását. Magyarországon viszont az év hátralévő részében a GDP növekedés gyorsulására lehet számítani és lassan megindulhat a hazai fogyasztás növekedése is. Ezt támogatják az adórendszerben bejelentett változások is. A negyedik negyedév legfontosabb eseménye a jövő évi költségvetés kidolgozása lesz. A bevételi oldal már nagyrészt ismert az adórendszerben bejelentett változások révén, de a kiadási oldal részletei még tartogatnak kérdéseket. A piaci szereplők számára fontos a nyugdíjrendszerrel kapcsolatos tervek részleteinek kidolgozása, hogyan érinti ez rövid és hosszú távon a megtakarításokat, az államháztartási hiányt valamint az adósságpályát.
Londonba irányult a határokon átnyúló befektetések 27 százaléka 2009 és 2010 első felében – derül ki a CB Richard Ellis (CBRE) legfrissebb kutatási eredményeiből, ami arra a gyakorlatra is rávilágít, hogy a befektetők a közvetlen ingatlan-befektetéseiket saját, hazai piacaik helyett inkább a nagyobb, likvidebb kereskedelmi ingatlanpiacra koncentrálják.
Újabb német és amerikai befektetésekre lehet számítani Magyarországon az elkövetkező időszakban, még ha olyan nagyságúakra nem is nagyon, mint amilyen az Audi- és az Opel-gyár létesítése – írja a Világgazdaság a befektetőkkel napi kapcsolatot ápoló szakértőkre hivatkozva.
Bár a világgazdaságban a bizonytalanság csökken, a menekülő befektetésnek számító arany ára tovább emelkedik az amerikai és a japán jegybank gazdaságélénkítő akciói miatt.
Éves szinten legalább 300 milliárd forint plusz jövedelemhez juthat hozzá a lakosság, amennyiben bevezetik az új, egykulcsos szja-t. Ennek az összegnek csaknem fele megtakarítássá is válhat – derült ki a KBC Equitas felméréséből.
Új szabálytervezetet készít a származékos pénzügyi termékek kereskedelmének hatékonyabb áttekintésére a belső piac és a pénzügyi szolgáltatások európai uniós biztosa.
A demokraták nagyvonalúak, és nem olyan pitiáner bosszúállók, mint te és a szolgáid. Pötyögd be szépen a telefonszámot, amit az óriásplakáton láttál, ha még emlékszel rá. Rendben lesz minden. Vélemény.